车载hud炙手可热,资本饕餮盛宴下一场惊险的技术路线“豪赌”正在上演 -竞猜计算器足球胜平

2022年07月15日 20:42   21世纪经济报道 21财经app   赵云帆

21世纪经济报道记者 赵云帆 上海报道

自动驾驶,域控制,人机互动,轻量化,热管理,hud……一连串新名词被不断放上资本市场的烤架,烹制成一个又一个资本饕餮。智能汽车产业的七月天如同在烈日中灼烧一整天的赛道,热到发烫。

截至7月15日收盘,惠州汽车零部件企业,hud赛道龙头股华阳集团(002906.sz)收涨4.71%,再度逼近历史高位。不到两年时间中,华阳集团最大区间涨幅达到六倍以上。

就在今年6月底,华阳集团与华为公司在东莞签订了一项长期战略合作协议。这项名为《华为光产品线智能车载光业务合作意向书》的协议,主要约定了合作双方将建立长期、稳定、快速的合作交流机制,在ar-hud领域进行深入合作,打造自主可控的产业链。

对于这份合作,西部证券、华福证券等在追踪研报中点出了其中的关窍——华为自主研发的lcos投影技术已经开始在hud领域逐渐落地。而作为掌握核心技术的一方,华为公司选择与成本管控能力卓越,hud出货量排名国内企业第一的华阳集团合作,几乎是一件顺理成章的事情。

即便如此,双方关于合作内容的解释相对简单笼统,华阳集团甚至并未将这一“里程碑”事件在公告系统中予以公示。

而关于合作中“打造自主可控的产业链”的提法,折射的却是ar-hud产业链未来可能“受制于人”的前景。

技术路线分歧

hud(head up display)即抬头显示器,其功能是利用投影成像技术,将仪表盘等数据投影在透明玻璃上,避免驾驶员观察传统仪表时转移视线并带来安全隐患。

最早的hud被运用于战斗机仪表显示,后被沿用至汽车前档玻璃,称为“w-hud”。

近年,随着hud投影技术解析度提高,更多的路况和导航信息也可以被hud投影,因此,增强现实ar的概念也被套用在了hud之上,“ar-hud”也应运而生。

今年6月,被理想汽车ceo李想称为“500万以下最好的车”的理想l9正式发布。比起“传统的”新能源汽车,搭载了五块屏幕的理想l9被戏谑为“一车全是屏幕”。

根据盖世汽车提供的数据,理想l9五块屏幕的其中的一块,便是来自futurus未来黑科技公司提供的ar-hud套件。

然而,21世纪经济报道记者翻阅futurus未来黑科技公司竞猜计算器足球胜平官网发现,该公司提供的ar-hud,其pgu采用的仍是较为传统的tft技术。

关于tft技术,舜宇光学科技(02382.sh)子公司舜宇车载光学总经理裘文伟曾经在公开场合表示,虽然此前90%以上的hud采用的是tft的技术,但因tft成像原理仍然是背光成像,覆盖的液晶会挡住一部分光源,所以亮度不够。

此外,由于tft对工作温度要求较高,且hud靠近发动机,极端高温环境下较难提高流明水平,而ar-hud对亮度和解析度都有相当高的要求。

目前,hud市场主要看好两种反射成像技术路线,分别为德州仪器(ti)主导的dlp路线,以及华为华阳正在瞄准lcos路线。

“目前投影领域最大的两个竞争路线,便是dlp路线和lcos路线。”luxic创始合伙人刘博文告诉记者:“lcos技术其实在一九九几年就已经出现了,开始主要应用在背投电视上,但在最主要的投影的运用上一度落于dlp的下风,只是在一些高端领域还保有一些份额,所以这几年声量不大。”

据了解,luxic公司于2015年成立开始研发,而luxic的一个合伙人成功研发了全球第一款全球首颗720p数字lcos和全球首颗1080p lcos。

“dlp路线在亮度上有优势,在同等能耗下lcos的亮度略低,这种亮度差距在投影和背投电视上的会很明显地影响消费者的选择,”刘博文表示:“但是在解析度,特别是1080p以上,lcos就非常有优势了,dlp不是做不了就是特别昂贵。”

而对于lcos技术在车载hud领域的运用,刘博文坦承,早在2016年的时候,luxic就做过hud的样品,但在当时的市场环境下,hud就是一个‘玩票性质’的车载产品,包括车萝卜等品牌提供的hud产品的价位大约在小几百左右。这样的市场环境决定了hud需求并不匹配lcos hud产品的定位。

或许是因为早年市场热度较低的缘故,刘博文的luxic公司至今仍未进行融资。但随着新能源汽车的普及,智能配套硬件被资本吹上风口,这一年来,刘博文接触的资方又开始逐渐增多。

垄断的“黑盒子”

除luxic之外,华为,豪威,一数科技等中国企业目前都在lcos产业链各自发力。有消息称,华为基于lcos技术研发的ar-hud组件已经配套于上汽旗下非凡系列车型。

与lcos百家争鸣的状态不同,dlp路线自诞生以来,仍被美国德州仪器公司完全独占。

“dlp光阀是ti(德州仪器)全自主研发的。但在给客户供货的时候,德州仪器都只允许对方购买他们的‘黑盒子’。这个黑盒子是不能拆解的,不能自定义光机”,刘博文告诉记者,“当前没什么人研发dlp,德州仪器是一家独大的状态。”

“黑盒子”这个提法,似乎也成为了行业人士对德州仪器dlp组件的昵称。

随着智能化电子时代的到来,全球芯片需求大增,加上疫情影响物流,芯片短缺大潮扑面而来。另一方面,已经垄断高性能投影仪光阀市场的德州仪器dlp光阀不断被应用于更多的场景之中,“断供潮”导致下游应用端企业时不时出现缺货困境。

今年3月,小米发布了“全色激光影院”投影仪产品,后者首次在其激光投影产品序列中采用了lcos技术,而据市场传言,lcos光阀由日本索尼提供。

在一些业内人士看来,主动放弃沿用多年的dlp技术投影仪,改投lcos怀抱,本质上还是由于dlp的全球性缺货所导致的。

“恰是因为此前dlp太好用,行业太依赖这一技术:包括激光电视、激光显示、本土创新工程投影机、本土创新智能投影产品等众多品类,对dlp技术的‘路径依赖’,才让dlp技术的所在的半导体供应链紧张,成了很多投影品牌这两年最大的‘心病’。”有业内人士如此感叹道。

相比投影仪市场,车载hud在能耗指标上的敏感并不高,lcos的反射投影模式允许其可以无太多顾忌的提升流明。所以相比家用商用投影仪设备,车载hud在于lcos技术应用上似乎更为合理。

而另一方面,对于华为与华阳在lcos领域合作,华为或许也有自己的用意。

“比起其他企业来说,华为采用lcos技术可能更多是出于对自己供应链的考虑。”刘博文告诉记者。

近期,华为消费电子业务掌舵人余承东就表示:“华为5g全球领先却只能产4g手机,这是天大笑话。”在芯片供给遭到恶意限制的情况下,华为布局lcos技术,即是未雨绸缪,也是无奈之举。

lcos“蛋糕”仍然不够大

虽然dlp断供导致投影光阀出现缺口,但根据洛图科技(runto)的统计数据,2021年大部分的投影光阀缺口都被更传统的led路线所填补。

数据显示,2019年一季度,智能投影市场dlp技术渗透率为74%,led为26%;而到了2021年,dlp渗透率下降至38%,led则上升至62%。

在这中间,lcos路线并未在dlp断供大潮下打出翻身仗,主要还是因为lcos产业链的玩家本身便不多。

2020年,晨鑫科技(002447.sz)旗下子公司慧新辰称其自主研发的中国首颗lcos芯片即将进入量产。此后,饱受dlp光阀供应烦扰的极米科技(688696.sh)创始人钟波公开表示,一直在关注慧新辰的lcos芯片,公司也正在对其lcos芯片进行测试。

慧新辰与中国首个lcos公司长江力伟颇有姻缘,后者2011年开辟首个lcos生产线,但因市场需求不济于2017年申请破产。2018年,慧新辰以低至300万元的价格将长江力伟生产线纳入麾下,成为了lcos第一股。

而据报道,此后,晨鑫科技披露慧新辰与极米科技签订协议,双方约定光机产品研发样品验收合格后一年内,极米科技向深圳慧新辰采购数量不低于100万/年的lcos芯片。然而至今极米科技的产品仍然以dlp路线为主,公开资料也无法查实两者合作的后续结果。

此后,晨鑫科技经营情况急转直下,因游戏业务拖累,晨鑫科技近年持续大额亏损,芯片业务虽然盈利,但收入规模和利润能力尚不足以支撑公司发展。今年4月,由于再次出现大幅亏损,晨鑫科技被正式确定退市。

对于华阳集团和华为来说,车载hud确实给了lcos的未来一个新的可能。然而在光明前景中仍有阴影,lcos产业链玩家稀缺,市场认知不足的问题,仍然是其发展的障碍。

“lcos技术还远远谈不到竞争的地步,”刘博文也表示,自2018年起,luxic已有多款lcos 量产并向市场供货,但lcos的蛋糕还没做大,市场没有充分被挖掘之前,仍然希望更多的玩家能够进入这条领域。