港股一线丨“etf通”迎开门红,北向资金买入金额超亿元,下半年走势或将优于美股 -竞猜计算器足球胜平

何柳颖 2022-07-11 09:56

21世纪经济报道记者 何柳颖报道 迈进7月,港股迎来2022年下半场。

从上半年成绩单来看,伴随着俄乌冲突的爆发、全球加息浪潮的推进,以美股为主的多数海外指数震荡下跌。受外围因素影响,叠加疫情等不确定因素,港股市场经历了连月下跌,恒生指数一度失守19000点,后逐渐企稳,6月至今恒指基本在21000点徘徊。

7月首周(7月4日-8日),投资者对美欧经济衰退、美联储加息预期的担忧仍在持续,给港股带来了一定的下行压力。上周,港股三大股全线走低。恒生指数周内跌0.61%,现报21725.78点;恒生科技指数跌1.27%,报4808.47点;国企指数跌1.5%,现报7551.7点。

接下来的港股下半年走势备受关注,在受访专家看来,伴随着内地经济走向复苏、政策层面利好频出,港股市场情绪有望继续好转。此外,备受期待的“etf通”也于上周正式启动,这将为两地资本市场引入更多源头活水。

新能源股上行 回港中概股涨跌不一

7月7日,香港特区政府公布称,经初步检视数据和科学分析,认为持续加强为抵港人士进行更频密的核酸检测会更有效阻断输入病例,因此决定由即日起暂缓个别航线“熔断机制”,直至另行通告。

受消息提振,港股航空股顺势“起飞”。7月7日,国泰航空、中国南方航空股份均涨超3%,中国国航涨4.5%,中国东方航空股份、美兰空港涨近2%。

其他板块来看,上周煤炭股走低。首钢资源周跌1.36%,蒙古焦煤跌近6%,中煤能源跌1.35%,中国秦发跌超6%,易大宗跌超8%。

重型基建股方面,全通控股周内大涨31.03%。近日,全通控股公布称,公司的间接全资附属公司泽万有限公司于2022年7月6日于中国海南省成立一家直接全资附属公司,名为海南红包联动科技有限公司,以支持集团在中国供应链行业开展新业务的计划。此外,中国建筑国际周涨2.42%,中国中铁涨2.27%,中国铁建微升0.81%。

半导体股涨跌互现。宏光半导体周内涨11%,华虹半导体周内下跌9.68%,中芯国际跌3.74%。

地产股普遍下行。富力地产跌近10%,新城发展跌14.18%,龙湖集团微跌1.31%,碧桂园下行7.2%,中国金茂微涨0.47%。

原材料股中,俄铝涨6%,中国铝业微升0.67%,中国宏桥跌2.25%,紫金矿业跌逾4%。

回港中概股涨跌不一。蔚来-sw涨超2%,小鹏汽车跌1.11%,新东方-s热度保持,涨逾14%。微博-sw跌近5%,宝尊电商-sw、汽车之家-s均跌超3%,携程集团-s跌5%。

新能源股普遍上行。协鑫新能源涨近5%,顺风清洁能源涨3.77%,北京能源国际跌0.82%。

生物医药股行情继续向好。百济神州涨超14%,荣昌生物-b涨近13%,和黄医药涨近20%、歌礼制药-b涨逾3%,再鼎医药-b涨9.16%。

元宇宙概念股中,哔哩哔哩-sw涨5.67%,阿里巴巴-sw涨8.13%,瑞声科技、云想科技跌约7%。

值得一提的是,7月8日,上海市出台了培育“元宇宙”新赛道的行动方案,提出到2025年,上海“元宇宙”相关产业规模达到3500亿元,培育10家以上具有国际竞争力的创新型头部企业和“链主企业”。

在接受21世纪经济报道采访时,前海开源首席经济学家杨德龙对此表示:“元宇宙技术发展到一定程度,自然会受到政府政策支持。未来也许会形成元宇宙产业链并不断延伸,如果能从中产生具有国际竞争力的创新性头部企业,那无疑将值得投资者多加关注。但近年来元宇宙概念股多次受到资金爆炒,短期波动仍较大,其中风险也需注意。”

新股方面,7月8日,润迈德医疗有限公司在港股主板正式挂牌上市,发行价为6.24港元/股。上市首日破发,盘中一度跌超19%。目前,润迈德报收5.28港元/股,公司总市值61.64亿港元。

“etf通”迎开门红 

7月4日,备受期待的“etf通”正式启动。根据统计,首批纳入互联互通的etf共87只,具体包括83只a股etf(沪股通etf53只,深股通etf30只)与4只港股etf。

交易首日,“etf通”喜迎开门红。香港交易所数据显示,当天北向资金买入沪深股通etf共1.475亿元人民币(约1.72亿港元);南向etf通买入金额为8413万港元。

杨德龙指出,从成交量来看,两地etf投资活动都比较活跃。其中北向资金买入沪深股通的etf资金量更大,给a股市场带来了可观的增量资金。南向资金买入金额略小一些,或许与首批纳入的数量有关。

在中泰国际策略分析师颜招骏看来,etf通的初期表现符合预期。“相较而言,可北上买入的etf不仅数量更多,涵盖的主题etf也多,而南下买入的恒生中国企业等指数型etf,对内地资本有一定吸引力,但可能还需要时间对其进行探索。”

长期来看,受访专家对互联互通的etf成交量增加持乐观看法。“一方面,随着内资对etf产品了解的加深,成交量将会进一步扩大,另一方面,目前阿里、京东等二次上市股票暂未被纳入港股通,投资者目前还不可以直接投资此类标的,但借助etf的互联互通,他们可以通过投资指数型etf等方式来间接投资二次上市的企业,这将会给港股带来一定的增量流动性。”颜招骏指出。

下半年走势料将优于美股

上半年收尾,港股历经几月下跌后逐渐企稳,步入下半年,港股能否走出独立行情?

受访专家向记者表示,在上半年阶段,港股表现相对较好,目前港股的相对估值与绝对估值已比低位高出不少,主要得益于内地经济的复苏以及利好政策的释放。同时,受这两大因素影响,港股下半年走势被继续看好。

颜招骏认为,“相对而言,中国经济稳中向好,而美国经济衰退预期不断增强。而且目前中国在经济刺激方面的实施力度及工具都优于美国,政策面及基本面对港股及a股更友好。此外,受政策提振,在港股上市的企业也可能会出现盈利反转上升的现象,这些都将利好港股的下半年行情。”

但同时需要注意的是,“伴随美联储加息,国外在第三季度可能会加大‘缩水’力度,在外溢效应的刺激下,港股或会出现资金外流的情况。”综合以上因素,颜招骏认为,港股的下半年总体表现应该会优于美股,但预料估值不会有太大提升。

行业板块方面,“我们认为随着互联网行业监管风险的降低,部分互联网巨头企业的盈利或会在第四季度出现拐点。且预计伴随着cpi与ppi剪刀差的修复,食品等消费行业或将跑赢。另外可以关注新能源汽车、光伏等受政策面支撑、景气度较高的企业。”颜招骏还提醒,在海外全球衰退压力增加的背景下,部分原材料如铜、有色金属等相关企业可能存在价格回调的压力。

本周前瞻

指数调整:7月11日起,港股指数发生调整。其中,国企指数剔除融创中国,纳入哔哩哔哩,成分股数目维持在50只;恒生综合指数则剔除世茂集团等数家企业。

打新:7月8日,锂矿巨头天齐锂业发布公告显示,公司已确定本次境外上市外资股(h股)发行最终价为82港元/股,预计于2022年7月13日在香港联交所挂牌并开始上市交易。值得注意的是,天齐锂业h股全球发售募资额为134亿港元,成为香港联交所年内最大的ipo。

(作者:何柳颖 编辑:和佳)

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